加快能源绿色低碳发展，“风电下乡”有望得到推动

事件：2022年全国能源工作会议在北京召开，会议全面总结2021年能源工作取得的重要成效。会上，国家能源局党组书记、局长章建华发布了明年能源工作的七大重点任务，包括：1.全力保障能源安全；2.加快能源绿色低碳发展；3.加快推进能源科技创新；4.坚定不移深化体制机制改革；5.提升能源监管效能；6.全方位拓展能源国际合作；7.扎实推进全面从严治党。
　　评论：
　　一、继续纠正“运动式减碳”，强调继续发挥煤炭“压舱石”作用
　　会议表示全力保障能源安全，继续发挥煤炭“压舱石”作用，有效发挥煤电基础性调节性作用，扎实提升电力安全保供能力，持续提升油气勘探开发力度，不断完善产供储销体系，保障北方地区群众安全温暖过冬，加强能源安全运行预测预警。
　　12月10日中央工作会议表态一致，传统能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基础上，发展新能源实现双碳目标不是一步到位退出煤炭，不可能毕其功于一役，要立足以煤为主的基本国情，抓好煤炭清洁高效利用，增加新能源消纳能力，推动煤炭和新能源优化组合。
　　目前，煤炭在电力供应结构中仍居于主导地位。截至2021年10月，我国燃煤发电机组占比47.8%，2021年火电发电量占全部电量比重将超过70%，煤电仍处于主导地位。碳达峰碳中和是一个有序推进的过程，煤电难以短时间被大规模替代，也无需被过快替代。
　　图表 1：煤炭装机量占比（%）

　　数据来源：WIND，英大证券研究所
　　图表 2：火电发电量占比（%）

　　数据来源：WIND，能源局，英大证券研究所
　　新能源出力不稳定影响电力平衡。新能源出力与用电负荷曲线匹配度较低，甚至在某些时段完全相反，风电在负荷高峰时刻出力处于较低水平，光伏对午高峰能起到较好支撑作用，但晚高峰时出力基本为零，根据2018年-2020年电网实际运行情况，最大负荷时刻新能源出力可能低至装机的3%，对高峰电力平衡带来很大挑战，现阶段仍需火电等常规机组兜底保障。
　　风光发电能够参与电力平衡的有效容量只有其装机的10%-15%，未来电力平衡的要依靠水电、核电、气电等其他能源以及备用煤电、储能设施、需求侧响应等共同出力；在2030年之前电力平衡的保障依然主要依靠煤电。根据舒印彪、张丽英等撰写的报告《我国电力碳达峰、碳中和路径研究》预计，到2025年、2030年新能源在电力平衡中的贡献度占比分别为6%、7%，而煤电的相应占比高达57%、48%。也就是说，到2030年，风光装机量占比将超过40%，发电量占比超过20%，但是在电力平衡中的贡献度只有7%。

　　数据来源：舒印彪、张丽英等《我国电力碳达峰、碳中和路径研究》，英大证券研究所
　　二、“先立后破、通盘谋划”，加快能源绿色低碳发展，“风电下乡”有望得到推动
　　加强政策措施保障。会议表示将出台《能源领域碳达峰实施方案》《“十四五”现代能源体系规划》《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》以及各分领域规划。预计相关文件的出台将进一步完善“1+N”政策体系，对“十四五”多种类型的能源发展目标会有进一步的明确。
　　加快实施可再生能源替代行动，提升电力系统调节能力。会议表示将推进积极推动海上风电集群化开发、“三北”地区风电光伏基地化开发、抓好沙漠、戈壁、荒漠风电光伏基地建设、积极稳妥发展水电、有序推进生物质能开发利用、积极安全有序发展核电。增强电力系统调节能力依然是重点。工作会议表示要加强抽水蓄能等调峰电站建设，推进煤电灵活性改造，推动新型储能发展，优化电网调度运行方式。优化全国电网格局。引导用户侧参与市场化需求侧响应，推动源网荷储协同发展。
　　“风电下乡”被正式提及，有利于分散风电发展。工作会议表示要启动实施“千乡万村驭风行动”，早在今年初国家能源局发布的《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知（征求意见稿）》中出现了“千乡万村驭风计划”的提法，但在最终出台的文件中，删除了“千乡万村驭风计划”等字眼。2021年10月18-20日，北京国际风能大会开幕式上，118个城市与600多家风电企业共同发起“风电伙伴行动•零碳城市富美乡村”计划方案，“风电伙伴行动”提出，力争2021年年底前启动首批10个县市总规划容量5GW示范项目。“十四五”期间，在全国100个县，优选5000个村，安装1万台风机，总装机规模达到50GW。
　　全国能源工作会议正式表示要推进“千乡万村驭风计划”，则明年有望落地相关支持政策或规划，打开分散式风电发展的空间，增加行业整体需求。
　　三、加快建设全国统一电力市场体系
　　会议中提到“加快建设全国统一电力市场体系”。11月24日，习近平主持召开中央全面深化改革委员会第二十二次会议强调加快科技体制改革攻坚建设全国统一电力市场体系。关于电力市场，表示要遵循电力市场运行规律和市场经济规律，优化电力市场总体设计，实现电力资源在全国更大范围内共享互济和优化配置，加快形成统一开放、竞争有序、安全高效、治理完善的电力市场体系。
　　2021年10月11日，发改委发布《国家发展改革委关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》，我国电力市场化大迈步，燃煤发电全部市场化，并推动工商业用户全部进入市场。但是国内能源资源分布地区差异化大，风光资源南北差异化更大，未来跨省电力交易的量将会持续扩大。
　　建立全国统一电力市场体系有利于电力定价的更合理化、有利于推进新能源消纳、有利于电力资源的优化配置。从电力市场交易各环节参与者角度，全国统一市场的建立将为电力信息化供应商、综合能源、虚拟电厂等带来业务增量，也会促进售电企业间的相互竞争以及优胜劣汰，利好优势企业取得更大市场份额；跨省输电线路建设或将加快建设，利好电力设备企业。